संख्याओं के आधार पर: क्या कंपाउंड उम्मीदों पर खरा उतर पाया है

पिछले कुछ महीनों में डीआईएफआई क्षेत्र ने उतार-चढ़ाव का अपना हिस्सा देखा है। मे की दुर्घटना इस स्थान से टोकन के लिए भी क्रूर थी, लेकिन वे किसी तरह समय पर आगे बढ़ने और ठीक होने में कामयाब रहे।

हालाँकि, COMP एक ऐसा टोकन रहा है जो अपने पिछले उच्च स्तर पर वापस जाने की सख्त कोशिश कर रहा है। दुर्भाग्य से, यह ऐसा करने में सक्षम नहीं है और कुछ मूलभूत कारक इसकी वसूली को रोक रहे हैं।

इस प्रकार, इसे देखने से हमें इस बात की बेहतर समझ होगी कि इस समय कंपाउंड कहां खड़ा है।

मूल बातें पहले ब्रश करना

कंपाउंड एक डेफी लेंडिंग प्रोटोकॉल है जो उपयोगकर्ताओं को अपने क्रिप्टो को अपने पूल में जमा करके ब्याज प्राप्त करने की अनुमति देता है। मूल रूप से, जब भी उपयोगकर्ता किसी कंपाउंड पूल में टोकन जमा करते हैं, तो उन्हें बदले में cETH प्राप्त होता है और समय के साथ, इन टोकन की अंतर्निहित परिसंपत्ति की विनिमय दर बढ़ जाती है। यह अनिवार्य रूप से उपयोगकर्ता कैसे कमाते हैं।

दूसरी ओर, उधारकर्ता कुछ संपार्श्विक जमा करके किसी भी पूल से सुरक्षित ऋण का विकल्प चुन सकते हैं। बुनियादी एलटीवी अनुपात संपार्श्विक संपत्ति के आधार पर भिन्न होता है लेकिन वर्तमान में 40% से 75% तक होता है। वास्तव में, भुगतान किया गया ब्याज उधार ली गई संपत्ति के आधार पर भिन्न होता है। यहां, उधारकर्ताओं को आमतौर पर स्वचालित परिसमापन का सामना करना पड़ता है यदि उनकी संपार्श्विक एक विशिष्ट रखरखाव सीमा से नीचे आती है।

इसके प्रदर्शन का मूल्यांकन

2018 में लॉन्च होने के बाद से, कंपाउंड का प्लेटफॉर्म बहुत अधिक कर्षण और लोकप्रियता हासिल करने में कामयाब रहा है। लोग लगातार इस प्लेटफॉर्म पर अपनी संपत्ति को लॉक कर रहे हैं। पिछले एक साल में टीवीएल की 1 अरब डॉलर से 11 अरब डॉलर की वृद्धि उसी का प्रमाण है।

कंपाउंड की गतिविधि ने जून और जुलाई में धीरे-धीरे गति पकड़नी शुरू कर दी। वास्तव में, मेसारी के आंकड़ों के अनुसार, कंपाउंड इस साल तीसरी तिमाही के अंत में ऋण और बकाया जमा में एक नया एटीएच हिट करने में कामयाब रहा।

संख्या का विस्तार करना – COMP बाजार की तरलता में वृद्धि के कारण, तीसरी तिमाही में बकाया ऋणों में 57% की वृद्धि हुई। इसके विपरीत, मई दुर्घटना की अवधि के दौरान, यह बड़े पैमाने पर सिकुड़ गया था क्योंकि तरलता और ब्याज दर कारक ने खराब खेल की तरह काम किया था।

हालांकि, पिछले कुछ महीनों में अनुकूल बाजार स्थितियों और फैंसी उधार दरों ने लोगों को बोर्ड पर वापस लाने में कामयाबी हासिल की है। वास्तव में, COMP का टोकन मूल्य थोड़ा बढ़ने में कामयाब रहा। उसी समय पर [Q3], बकाया जमा में भी 48% की वृद्धि हुई।

उपरोक्त संख्याएँ संभवतः और भी अधिक होतीं यदि संपूर्ण वितरण बग प्रकरण सामने नहीं आया था।

स्रोत: मेसारी

ये रहा दूसरा पहलू

फिर भी, 2021 की शुरुआत के बाद से, कुल उपयोग अनुपात 58% से घटकर 38% हो गया है। सीधे शब्दों में कहें तो यह अनुपात एक अंतर्दृष्टि प्रदान करता है कि किस हद तक कंपाउंड का उपयोग किया जा रहा है। इस मीट्रिक की बिगड़ती स्थिति स्पष्ट रूप से एक अच्छा संकेत नहीं है।

जमाकर्ता, इस स्तर पर, प्राप्त कर रहे हैं कम से कम कंपाउंड के इतिहास में उन्हें प्राप्त ब्याज की राशि। यह, शायद, उपयोग में कमी के लिए योगदान करने वाले कारणों में से एक है।

अप्रत्याशित रूप से, उधार की मात्रा और जमा की मात्रा में भी उल्लेखनीय रूप से सिकुड़ मजबूत ऋण और जमा वृद्धि के बावजूद, उसी समय अवधि में।

स्रोत: मेसारी

हालांकि तीसरी तिमाही कंपाउंड के लिए तुलनात्मक रूप से ‘शांत’ तिमाही रही है, लेकिन इसमें चौथी तिमाही में उल्टा होने की क्षमता है। कंपाउंड समुदाय के पास आगे देखने के लिए बहुत कुछ है। उदाहरण के लिए, कंपाउंड चेन के लॉन्च से कंपाउंड इकोसिस्टम में नए लोगों की आमद में मदद मिलेगी। वास्तव में, यह उपयोग मीट्रिक की स्थिति को बेहतर बनाएगा।

इसी तरह, कोई उम्मीद कर सकता है कि प्रोटोकॉल का राजस्व भी अपने पिछले उच्च स्तर पर वापस आ जाएगा। केवल जब उपरोक्त कारक, संयोजन के रूप में, अपेक्षित रूप से खेलते हैं, तो बाजार सहभागियों को COMP के मूल्यांकन के $ 900 मई के उच्च स्तर के करीब वापस आने की उम्मीद करनी चाहिए।

यदि वास्तव में ऐसा नहीं होता है, तो DeFi टोकन के लिए अपनी $300 की सीमा को पार करना चुनौतीपूर्ण होगा।

स्रोत: मेसारी

SHARE